В городе фиксируют череду убийств, объединенных странными ритуальными деталями. Следствие не находит объяснений, и среди жителей распространяется версия о русалке. Обстановка накаляется, и для помощи приглашают Юрия Бахтина. Он воспринимает дело как работу серийного преступника и выстраивает логическую модель. Но по мере продвижения оказывается, что некоторые элементы не поддаются привычному объяснению.
Возвращение в родной город напоминает прошлое. Здесь живут люди, с которыми он имел личные отношения, в том числе и бывшая жена. Расследование постепенно затрагивает их, список подозреваемых становится все шире. Бахтин вынужден принимать решения, которые влияют на дело и его собственную жизнь. Он находит след убийцы, но уже на финише оказывается перед неочевидным выбором.